Conceptos Clave de Contabilidad y Finanzas para la Toma de Decisiones Empresariales

La contabilidad comprende todos los instrumentos que nos permiten registrar todas las operaciones de la empresa y obtener información para poder analizarla y así tomar decisiones. La contabilidad debe reflejar la imagen fiel de la empresa. El Plan General Contable (PGC) es un documento en el que se establecen todas las normas sobre cómo se debe registrar la contabilidad de las empresas para que la información sea fiable, homogénea y comparable.

Registros Contables Esenciales

• El libro diario: en este libro se recogen diariamente y por orden cronológico todas las operaciones de la empresa. Es un libro obligatorio. Cada anotación se llama asiento contable. Cada asiento lleva una doble anotación; una en la izquierda (debe) y otra en la derecha (haber).
• Libro mayor: es el libro de registro en el que se registran cada una de las cuentas contables de una empresa. Incluye los movimientos de cada de las cuentas de la empresa por separado. De carácter voluntario. De esta forma, se puede ver el saldo de cada cuenta con solo hacer una sencilla suma (restando debe y haber).
• Libro de las cuentas anuales: es otro libro obligatorio donde se incluye un inventario de todo el patrimonio de la empresa a fecha de cierre del ejercicio (generalmente el 31 de diciembre).

Análisis Financiero: Fondo de Maniobra y Ratios

El análisis financiero trata de medir estas dos variables usando el fondo de maniobra y los ratios. Cada ratio mide un aspecto diferente y aunque hay muchos, nos vamos a centrar en los más importantes. El fondo de maniobra es aquella parte del activo corriente que está financiada con pasivos a largo plazo y patrimonio neto (fondos permanentes). Es un fondo de seguridad que permite hacer frente a los posibles desajustes entre la corriente de cobros y la de pagos.

Situaciones Financieras Comunes

Las situaciones financieras que nos podemos encontrar son las siguientes:

1. Equilibrio financiero total o máxima estabilidad: Esta situación se produce cuando tanto el activo no corriente como el corriente están financiados completamente por Patrimonio Neto. Es decir, la empresa no tiene deudas (pasivo). Esta situación suele presentarse al constituirse la empresa. Como no hay deudas, la estabilidad financiera es máxima, puesto que no existe ninguna obligación que pagar.
2. Equilibrio financiero normal: En esta situación, los fondos permanentes (patrimonio neto y pasivo no corriente) financian no solo el activo no corriente, sino parte del corriente. Es por tanto una situación de equilibrio financiero con un fondo de maniobra positivo, ya que los recursos generados por el activo a corto plazo son suficientes para hacer frente a las deudas a corto plazo.
3. Desequilibrio financiero a corto plazo: En ocasiones las empresas acumulan deudas por encima de lo deseable. La empresa entra en una situación financiera de desequilibrio a corto plazo cuando el activo corriente está financiado solo por el pasivo corriente. Los recursos generados por los activos a corto plazo no son suficientes para hacer frente a las deudas a corto plazo y el fondo de maniobra es negativo. La empresa tiene problemas de liquidez y debe intentar aumentar el plazo de pago con los proveedores, o no podrá pagar sus deudas y deberá pedir a un juez la suspensión de sus pagos.
4. Desequilibrio financiero a largo plazo (quiebra): El problema se vuelve aún más grave cuando la empresa no tiene fondos propios (el patrimonio es cero) y todos los activos se financian con deudas (pasivo). Se dice que la empresa está descapitalizada debido a que las pérdidas de años anteriores han ido acabando con los fondos propios de la empresa. La empresa tiene un grave problema de solvencia por lo que es difícil que pueda hacer frente a las obligaciones de pago sin vender activos o aportar más capital. La empresa está en quiebra.

Problemas de Liquidez y Solvencia

• Exceso de liquidez: Sería conveniente invertir el exceso de liquidez en otros activos para obtener una rentabilidad interesante.
• Escasez de liquidez: Vender algunos activos no corrientes y cobrarlos en efectivo para así tener disponible, renegociar un aumento en el plazo de las deudas o pedir un préstamo a largo plazo y pagar la deuda a corto plazo.
• Exceso de solvencia: No es un problema grave, pero se puede aceptar un mayor endeudamiento para así realizar inversiones con el objetivo de aumentar su rentabilidad.
• Escasez de solvencia: Hay riesgo de quiebra. Aunque se podría intentar renegociar la deuda a largo plazo y cambiar las condiciones, la mejor solución es realizar una ampliación de capital con nuevas aportaciones de los socios.